†생각중에

유튜브 링크 : https://youtu.be/W5vugBxxm3M

# 방송을 직접보면서, 요약한 내용이라 일부 틀린 내용이 있을 수도 있습니다.

# 아직 모르는 부분이 많아, 오류 또한 있을 수 있는 점, 유의 부탁드립니다.

# 본 글에서 제공하는 투자정보는 투자에 대한 조언입니다.


ㅁ 증권사 리포트 소개
- 삼성증권 임은영 연구원 : 현대차 담당
<자동차부품, 새로운 부의 기회: K-전기차부품 프리미엄 시대>
-> 전기차에 들어가는 자동차 부품은 프리미엄을 받아야한다.
: 독일 전기차보조금 2배 인상, 내연기관 인센티브 폐지 -> 유럽의 침투율은 11% 정도인데 빠르게 확산 될 것이다.
: 바이든행정부의 친환경 정책 -> 연비규제 강화 등의 정책이 전기차 시대를 앞당길 것이다.
: 테슬라 제외 전기차 플랫폼이 완성된 완성차 업체는 4개 -> 폭스바겐, GM, 현대차, 지리자동차 -> 현대차는 E-GMP 이미 준비
: 한국 부품사 제외 제대로된 기술을 갖춘 업체가 전세계적으로 많이 없다 -> 프리미엄을 좀 받아야한다!
: 전기차 부품의 경우, 부품의 절대수는 줄지민, 전용부품 단가는 내연기관 단가대비 0.4~5배 정도 비싸서 고마진 부여
-> 투자전략 : 현대/기아차 동반진출 가능한 부품사, 폭스바겐, GM, 지리자동차에 납품 가능한 부품사
-> 삼성증권 보고서 꼭 읽어보기(⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
(보는 법 : 삼성증권 mpop 어플 -> 투자정보 -> 리서치 리포트 -> 임은영 검색)

(주) 관련 종목 : 현대모비스(012330), 한국타이어테크놀러지(161390), 에스엘(005850), 우리산업(215360), 평화정공(043370), 화신(010690)

ㅁ 애플카 관련 : 대만의 궈밍치 애널리스트 예상
- 관련링크 : https://www.macrumors.com/2021/02/02/kuo-apple-car-use-hyundai-e-gmp-platform/

[간략요약]
- 애플 애널리스트 궈밍치는 애플이 현대차그룹과 협업 후 향후 GM, PSA와도 협업 가능하다고 전망
- 애플의 첫번째 전기차는 e-GMP 플랫폼이 활용된 전기차가 될 것
- 또한, 현대모비스는 애플카의 일부 부품의 디자인, 생산을 담당하고, 기아차가 미국 생산을 담당할 것
- 출시 시점은 빨라야 ‘25년
- 애플은 대중 전기차 보다는 하이엔드급 전기차에 관심

-> 이에 대한 대신증권의 코멘트
1) 애플은 설계, 개발, OS를 전담 -> 기아차는 조립만
2) 설계, 개발, 제조는 현대차 + OS, 자율주행은 애플

-> 2)의 경우 수혜 기업은 현대차, 기아차, 현대모비스 등 현대차그룹 전반, 폭스콘과는 다른 진정한 콜라보레이션

# 2/8에 현대차는 이와 관련한 조회공시를 해야함!
# 현대차와 협업이 성사되면 기아차는 무조건 포함된다!

ㅁ SKT 실적발표 -> 어닝서프라이즈
- 관련기사 링크 : https://n.news.naver.com/article/015/0004494104

- 앱마켓 원스토어 ‘21년 하반기 IPO 예정
- 하이닉스 지분법 순이익을 반영해 SKT의 연긴 당기 순이익은 YOY 74.33% 증가한 1.5조원 기록

ㅁ 제네시스 E-GMP 적용 모델명은 GV60으로 확정
- 관련기사 링크 : https://m.asiatime.co.kr/article/20210202500197

ㅁ KB증권의 강승권 연구원 : 증권주의 강세가 계속될 것이다
- 사상최고 수준의 거래대금을 바탕으로 영업환경 개선중
- 1월 일평균 거래 대금 42.1조원(12월대비 25% 상승)으로 역대 최고 수준
- 신용거래 융자 전월대비 9.3% 증가(코스피 14% 증가)

ㅁ 사모펀드 가입기준 상향 : 1억 -> 3억 (원복)
- 관련기사 링크 : http://naver.me/GSivKZg3

-> 개인투자자의 직접투자가 커질 것이다.

ㅁ 중소형주의 강세를 주목해보자! 이베스트증권 전략
: 최근 상승장에서 철저히 소외중인 중소형주(시가총액 1조미만)에 주목할 필요가 있다 -> 갭메꿀 것
# 실적발표를 꼭 확인하고 사기 (애널리스트 관심밖)
# 2개 분기 연속 흑자 기업이 갭메꾸기할 가능성이 높다.

ㅁ 메리츠증권 GME 사태로 회사채 시장(High yield) 시장이 흔들리지 않을까하는 우려가 있었으나, 전혀 흔들리지 않았다! -> 단발성 이슈, 증시의 근본적 변동을 일으킬 사항은 아니다.

ㅁ 2/3 상장 레인보우로보틱스(277810) 상한가
- 2족보행 로보트를 만드는 기업(휴보)
- ‘16년도 현대차가 인수한 보스턴다이내믹스를 이긴 저력이 있는 기업
- 관련링크 : https://n.news.naver.com/article/016/0001788494

# 방송을 직접보면서, 요약한 내용이라 일부 틀린 내용이 있을 수도 있습니다.

# 아직 모르는 부분이 많아, 오류 또한 있을 수 있는 점, 유의 부탁드립니다.

# 본 글에서 제공하는 투자정보는 투자에 대한 조언입니다.

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ㅁ [장기] 투자 종목으로 보통주/우선주 합산시 약 37%의 비중인 삼성전자의 차기 주주환원 정책 발표와 '20.4분기 실적발표회가 1/28(목)에 있었습니다. 이미 여러 언론보도와 리포트들을 통해서 관련 소식을 접했겠지만, 개인 공부와 메모를 위해서 포스팅을 남깁니다. 

ㅁ 실적발표회에 앞서, '21~'23년 주주환원정책 발표와 '20년 잔여재원 특별배당 발표가 있었습니다. 

 - 보도자료 링크 : bit.ly/36ldQWR

 - '21~'23년의 주주환원 정책의 기본골자는 '18~'20년의 주주환원정책과 동이합니다. 

 1) 연간 정규 배당 규모 9.8조원 책정 (직전 9.6조원대비 0.2조원 상향), 보통주 분기배당 기준 (당초) 354원 -> (변경) 360원으로 증액

 2) 정규배당을 지급한 후 3년간의 잉여현금흐름 50%내에서 잔여재원이 발생하면 이를 추가로 환원하는 정책 유지

 : '18~'20년 주주환원정책에 따라, 3년간의 잉여현금흐름(배당제외) 중 잔여재원 발생분 10.7조원(보통주당 1,578원)의 특별배당 지급

 -> 결국, '20/12/31 기준 삼성전자의 4분기 정규배당+특별배당은 보통주 주당 1,932원, 우선주 주당 1,933원으로, 주주총회의 승인을 거쳐, 4월 중 지급 예정

 -> 관련공시 링크 : dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210128800069

 3) (추가) 매년 연간 잉여현금흐름 실적을 공유해, 잔여재원 규모를 명확히 하고, 의미있는 규모의 잔여재원이 발생했을 경우, 이 중 일부를 조기환원하는 것을 적극적으로 검토할 계획 

 -> 관련 공정공시 : dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210128800075

 -> 사실 이 워딩을 어떻게 해석하느냐에 따라 다르겠지만, 공정공시 관련해서 보수적인 워딩을 가져간 것으로 판단이 됩니다. 미래라는 것이 어떻게 변할지 모르는 상황에서, 자본시장에 무리한 약속보다는, 다소 보수적이지만 자신감있는 워딩을 보여준 점을 긍정적으로 생각합니다. 특히 '매년 연간 잉여현금흐름 실적'을 공유한다는 점에서, 자본시장에 안정적이고 예측가능한 시그널을 줬을 것으로 생각합니다. 

 물론, 의미있는 규모의 잔여재원이 발생할 경우라는 단서조항이 붙지만, 반도체 슈퍼사이클을 앞두고 있는 상황에서 부정보다는 긍정적인 의미로 읽혀집니다. 

 - M&A 관련 코멘트 : 컨퍼런스콜 5:40부터 최윤호 사장(CFO)는 "저희 회사는 기존 산업에서 시장주도적 입지를 더욱 확고히 함과 동시에, 신규 사업 분야에서도 지속 성장할 수 있는 기반을 강화하고자 합니다. 이를 위해 보유하고 있는 재원을 적극적으로 활용해 전략적 시설투자 확대와 M&A를 추진해나가겠습니다." 라고 발언합니다.

 : 전략적 시설투자 = 파운드리 설비 투자 = 오스틴공장(?)

 : M&A는 언론보도를 통해 나온 기업들 중 하나가 아닐까요!?  (관련링크 : naver.me/FiLa1FZA)

 - 마무리 코멘트 중 '가장 확실하고 효과적인 주주가치 제고 방법은 회사가 지속성장 하는 것이다' (가즈아!!!)

ㅁ '20.4분기 실적발표

  - 실적발표 녹음/자료 링크 : irsvc.teletogether.com/sec/sec.php?c=sec&y=380

 - 실적발표 중 제가 관심있게 본 부분은 역시나, DS(Device Solution) 부문의 실적 중 반도체입니다.

- DS부문의 반도체 부문을 보면, '20.4Q 기준 매출 18.18조(메모리 13.51조), 영업이익 3.85조를 달성하였습니다. 매출의 경우, YoY로는 8% 증가하였으나, QoQ 기준으로는 3% 감소하였습니다. 영업이익의 경우 반도체 부문 전체가 YoY 기준 0.4조원 증가했으나, QoQ 기준 1.69조 감소했습니다. 

 실적 설명 : 1) 메모리 반도체는 모바일/소비자용 응용처 중심으로 수요가 견조했으나, 평균판매단가(ASP) 지속적으로 하락하고 부정적인 환율영향, 신규라인 양산 관련 초기 비용 등으로 실적이 하락했다. 2) 시스템 반도체는 주요 글로벌 고객사 주문이 증가했으나, 달러약세 영향으로 전분기 및 전년 동기 대비 이익이 감소했다. -> 영업이익부분을 break-down 하지 않아, 정확하게 메모리vs시스템 반도체의 영업이익 기여도가 얼마가 되는지 알수 없으나, 어쨌든 시스템 부문의 이익 감소가 있었다.

 - '21.1분기 및 '21년도 사업전망 -> 긍정요인은 노락색, 부정요인은 검정색 

 1분기 전망) 메모리 : 지속적인 모바일 수요와 데이터 센터 수요회복에도 불구하고 부정적 환영향과 신규라인 초기비용 영향으로 실적 하락이 예상된다. 시스템LSI : 플래그십 스마트폰용 SoC(System on Chip)/CIS(CMOS Image Sensor)/DDI(Display Drive IC) 공급을 확대하고 파운드리는 EUV 5나노 SoC, 8나노 HPC(High Performance Computing) 칩 생산을 확대할 예정이다. 

 연간 전망) 리스크 상존하지만, 글로벌 수요 회복 전망 (반도체 슈퍼사이클!!!) 메모리 : 모바일과 서버수요 견조세 따른 상반기 내 업황 회복이 기대되나, 환율 등 글로벌 경제 불확실성도 예상된다. 삼성전자는 1z 나노 D램 및 6세대 V낸드 전환 가속화를 추진하는 한편, EUV 적용 확대 등을 통해 원가 경쟁력과 시장 리더쉽을 제고할 계획이다. 시스템LSI : 5G SoC/고화소 센서 시장에 차별화된 제품으로 적극 대응하고, 파운드리는 EUV 5나노 양산 확대 및 응용처 다변화를 통해 성장을 가속화할 방침이다. 

 - 부문별 세부 코멘트 중 기억할 만한 사항 정리

 (반도체) 4분기 모바일 시장 강한 상승세, 데이터센터와 PC시장 수요 강세, 신규CPU 출시 vs 가격하락 지속, 달러약세, 신규라인 초기비용

              '21.1분기 메모리 -> 모바일 시장확대 본격화, 데이터센터 구매수요 증가, 비대면활동 증가로 노트북 수요 호가대 등 vs 달러약세, 신규라인 초기비용

 (모바일) 중국 수요 증가(화웨이), 5G 중저가 모델 확산에 따른 메모리 탑재량 상승, 서버는 데이터 센터 주자 재개, 신규 CPU 출시

 (시스템 LSI) 4분기 주요 고객사 스마트폰 출시, 모바일 DDI와이미지센서 제품 수요 증가 + 액시노스1080 출시 vs 부정적 환영향 

                    '21년은 5G 신제품 출시와 수요증가로 시장회복세 5G SoC/센서 중심 공급확대 -> 사업무 매출 두자릿수 성장 추진

 (파운드리) 4분기 5G 모바일칩, 센서, HPC용칩 등의 수요 증가하면서 분기 최대 매출을 경신했으나, 달러약세 영향으로 실적 하락

                 5나노 2세대와 4나노 1세대 모바일 제품 설계를 적기 완료 -> 경쟁력 입증

                 '21년은 전 공정의 수요가 강세를 보이며, 공급부족 문제가 당분간 지속될 것 -> 삼성전자는 탄력적 라인 운영, '21년 파운드리 시장은 5G 보급 가속화 및 HPC 수요강세로 성장 지속 (⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

 - M&A 투자가능 현금성 자산의 규모는 약 124.7조원

ㅁ 실적발표 이후의 주가 흐름 : 1/29(금)의 엄청난 충격을 뒤로하고, 우상향하는 곡선을 보이는 중

# 아직 모르는 부분이 많아, 오류 또한 있을 수 있는 점, 유의 부탁드립니다. 

# 본 글에서 제공하는 투자정보는 투자에 대한 조언입니다.

유튜브 링크 : youtu.be/pjT2owjM_vI

# 방송을 직접보면서, 요약한 내용이라 일부 틀린 내용이 있을 수도 있습니다.

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ㅁ 아시아 증시 

 - 전반적으로 상승 -> 베트남 증시가 선제적으로 조정을 받고, 지난 금요일에 반등을 하는 모습을 보임 -> 이번 조정장의 선행지표 역할

 - 중국장은 중국인민은행의 완화적인 스탠스에 불안함이 수그러드는 모양새 (기사링크 : naver.me/xB4qFj6k)

 - 홍콩장의 경우 금속섹터의 움직임이 좋았음 -> 은가격이 상승중, 실버스퀴즈(?)....

 - 대만 가권 : 시총상위 중심 반발 매수세 유입으로 1.8% 상승 (TSMC 611.00TWD, +20.00, 3.38% 상승) 

 - 한국 코스닥 : 개인은 5,200억 순매도, 외인이 3,800억 정도 순매수 -> 코스닥 1월 효과가 아닌, 2월효과? 양시장 통틀어 개인은 오늘 약 1.3조원 순매도

 - K-뉴딜지수 중 2차전지와 바이오의 강세 : SK이노베이션 급상승(12.86%) (관련기사링크 : naver.me/55I8cQxj)

 - 건설주의 움직임이, 정부의 공급대책 발표를 앞두고 좋았음

 - 한국의 1월 수출입동향이 발표되었는데, 전년대비 11.4% 상승, 3개월 연속 상승 -> 펀더멘탈에 이상없다.

ㅁ 게임스탑로 촉발된 공매도 이슈

 - 이분법적으로 본다면, 개인vs헤지펀등 중 누가 이길 것인가? 아직까지도, 게임스탑의 공매도 잔고 비율은 약 8%정도 밖에 줄어들지 않은 상황이다. (기사링크 : www.cnbc.com/2021/01/29/gamestop-short-sellers-are-still-not-surrendering-despite-nearly-20-billion-in-losses-this-year.html)

  - 공매도를 유통주식의 130%를 치는 것은 아니지 않은가? (김동환 프로 멘트) -> 시장참여자들이 공평하게 참여할 수 있는 공매도 시스템을 도입해야할 것이다. 

ㅁ 효성화학, 효성티앤씨, 효성첨단소재 -> 그룹주의 상향 (기사링크 : m.smartfn.co.kr/view.php?ud=20210201133706885037c00c6b22_46)

 - 김석환 애널리스트가 주목한 종목은 : 효성첨단소재(298050) -> 탄소섬유의 성장성을 높게 평가(현재 일본기업들이 약 60% 점유, 효성첨단소재는 2% 정도) -> 친환경차 중 수소차/수소탱크에 들어감 -> 현대차 넥쏘에 들어가는 탱크 일진복합소재(비상장이라, 40% 지분 보유중인 일진다이아(081000) 영향, 기사링크 : naver.me/Gtjwon2W) -> 일진복합소재가 사용하는 소재는 일본 도레이인데, 국산화시 효성첨단소재의 것으로 전환 가능(??)

 - 전통산업군들을 영위하는 효성, 코오롱의 친환경분야로의 변신 지켜봐야할 것

 - SK지주의 경우에도 지주회사인지, PEF(Private Equity Fund)인지, 광폭행보가 눈에 띔

ㅁ 대차거래 잔고현황 -> 대차거래와 공매도의 상관관계 공부하기(⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

 - 국내 대차거래 잔고 현황 : 작년 12월말대비 약 6% 정도 상승하며 47.5% 기록, 기승을 부리던 '20년 상반기의 55% 정도까지 얼마 남지 않음

 - 국내 대차잔고 증가 상위 기업 : LG화학, 2위 삼성전자, 현대차, SK이노베이션 등 

 - 국내 공매도 잔고 상위 기업 : 셀트리온(한국판 GME.. 기사링크 : naver.me/xPIEexfH) 4위 삼성전자

 (주) 대차거래/공매도 잔고현황 확인하기 -> 공매도 관련해서 글은 다음기회에... 재작년 11월쯤에 공매도 때문에 무진장 야근을 해서... 간단하게 말하면, 한국은 무차입 공매도가 금지되어있기 때문에, 주식을 빌리는 대차거래 잔고가 증가하면, 공매도가 증가할 개연성이 높다! 

  한국예탁결제원 : seibro.or.kr/websquare/control.jsp?w2xPath=/IPORTAL/user/loan/BIP_CNTS08003V.xml&amp%3bmenuNo=222

 한국거래소 공매도 통계 : data.krx.co.kr/contents/MMC/SRTS/srts/MMCSRTS001.cmd

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# 본 글에서 제공하는 투자정보는 투자에 대한 조언입니다.

유튜브 링크 : youtu.be/jfH3B8pI3ik

# 방송을 직접보면서, 요약한 내용이라 일부 틀린 내용이 있을 수도 있습니다.

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# 본 글에서 제공하는 투자정보는 투자에 대한 조언입니다.

ㅁ 주요 일정 :한국 1월 수출입 동향 발표(2/1), 아마존, 알파벳 실적발표(2/2), KT&G 실적발표(2/4), 한국대도시 주택공급 확대방안 발표예정(2/4), 셀트리온 항체치료제 식약처 품목허가 결정(2/5)

ㅁ 국내 영업이익 추정치가 3년만에 최대 전망 (펀더멘탈은 그대로) / 문제는 유동성 

ㅁ 두산인프라코어 금주 중, 매각 계약이 금주 중 맺어질 예정 (기사링크 : naver.me/GHEikFuO)

ㅁ 건설주들 이번주 공급대책 발표에 따른 상승 전망

ㅁ 산업통상자원부 : 1월 수출입동향 발표 -> 수출 전년동기대비 11.4% 증가 / (품목) 15대 주요품목 중 12개 품목이(반도체･자동차･석유화학･철강･선박･차부품･무선통신기기･디스플레이･가전･컴퓨터･바이오･이차전지) 증가

 -> (증가 품목) 12개 중 9개는(반도체･선박･디스플레이･차부품･무선통신기기･컴퓨터･바이오헬스･이차전지･가전)3개월 이상 연속 증가

 보도자료 링크 : www.motie.go.kr/motie/ne/presse/press2/bbs/bbsView.do?bbs_seq_n=163769&bbs_cd_n=81&currentPage=1&search_key_n=&cate_n=&dept_v=&search_val_v=

ㅁ 개인들의 1월 성적표 언급 : 순매수 상위 10개 종목 평균 수익률 -9%, 삼성전자/삼성전자우 수익률은 -5.7% 정도로 좋지는 않지만, 주요 매수 종목이 대형주위주라, 지수가 반등하면  수익률이 좋아질 것으로 전망 

ㅁ 삼성전자의 M&A 타겟은 네덜란드 '자동차 반도체회사' NXP, 미국의 텍사스인스트루먼트(TI) 혹은 일본의 르네사스

 - NXP의 강점은 차량용 어플리케이션프로세스(AP) 및 인포테인먼트에 강점 보유 중 -> 하만과의 시너지가 가장 클 것

 - TI의 강점은 아날로그 반도체 노하우를 활용해 고전압에 강한 반도체 제조기술에 특화로, 강한 전류가 흐르는 전기차용 반도체에 필수적인 기술 보유중 

 - 르네사스의 강점은 마이크로컨트롤러유닛(MCU) 분야 선두 업체로, MCU는 차량용 반도체 시장에서 가장 큰 비중(30%)을 차지하는 부품

 - 삼성전자가 현재 M&A에 활용한 현금성자산이 약 110조로, 1~2건의 M&A를 동시에 진행할 수도 있을 것

 - 관련 기사링크 : naver.me/FiLa1FZA

ㅁ 손정의 회장 "2년내 자율주행자동차 대량생산 시작될 것" 

 - 관련기사 링크 : naver.me/GsTqm97G

ㅁ 삼성전자 오스틴 공장 앞의 도로 공사 시작 -> "공장 확장 가시화?!"

 - 관련기사 링크 : naver.me/IxDXQCWf

ㅁ 증권사 보고서 발췌 중

 - 메리츠증권 김선우 연구원 : 32GB 서버 DRAM 판가는 4Q20 110-115(4.55% 상승)달러 거래 이후, 이미 1Q21부터 120-125달러에서 거래 중. 이는 금일 발표된 DRAMeXchange 판가를 이미 넘어서는 수준. 현재 DRAM 제조사들은 2Q21 에는 130-135달러 수준까지의 인상을 염두고 두고 영업활동을 펼치고 있음 -> D램 가격의 업싸이클 진입 (리포트 발췌), 하이닉스에는 이미 어느정도 선반영되어 있어서 주가가 힘을 못 받는 중 (주요 데이터 출처 : www.dramexchange.com/)

 - 중국관련 : 하나금융투자 김경환 연구원 총평(중국 전문가) -> 미국 증시 불안감이 더 크겠지만, 이번주 중국의 불확실성은 축소될 전망이고, 주식시장이 아닌 부동산시장의 조정이 목표다. 

 - 미국 바이든 행정부의 대중 무역합의 재검토 관련 코멘트 -> 향후 시장이 변동성을 키울 수 있는 요인으로, 지켜봐야할 주제 (기사링크 : naver.me/xgamGXjS)

 - 서울부동산 공급관련 대책의 관전 포인트 : 재정비/재건축인지, 역세권 개발 등인지, 그동안의 정부 정책의 기조가 "세금" 규제에서 "공급"으로 전환시 -> 대형건설주들 수혜가 갈 것으로 전망

 - 하나금융투자 손승재 연구원 발간 리포트 : 글로벌 전기차 성장률 전망치 상향 조정 : (기존) 354만대, 침투율 4.3% -> (변경) 399만대, 침투율 4.8%로 상향 -> 유럽/중국의 '20.4분기 판매량이 예상치를 상회하였고, 각국 정부의 친환경정책 기조 확대 -> '25년까지 전기차 시장은 연평균 28% 이상 성장해, 1,039만대, 시장침투율 10.8% 성장전망(유럽, 중국, 미국순)

 # SK, SNE리서치는 약 2,000만대로 전망하기도 함

 - [2월 시황 전망 관련 : 변동성은 커질 수 밖에 없다, 유동성의 문제, 펀더멘탈은 이상이 없다] -> 단기조정에 멘탈을 잡아야한다. 누가봐도 성장할 기업이 단기조정이 오면, 과감하게 손절 실현하고, 갈아타야한다. 현재의 포트폴리오를 고민해봐라.

  : KB증권 이은택 연구원 60일선까지 코스피가 후퇴할 수도 있다. (약 2,800선 : 2,820~3,160사이), 이격조정이라고 '99년 닷컴버블, '80년대 3조 호황때 60일선은 한번은 터지하고, 상승랠리를 지속했다. 

 : 대신증권 이경민 연구원, 코스피 아직 갈길이 멀다, IMF의 경제성장률 상향, 글로벌 경기도 반등중이라 펀더멘탈은 전혀 문제가 없다, '20.4분기 실적불안정성도 어느정도 해소되었고, 현재 시점에서 한국장은 글로벌 벨류에이션 대비 68% 수준으로 갈길이 아직 멀다.

 # 권순우 기자 취재 부탁한 것 : 미국장에서 일어나고 있는 GME 관련이슈, 개인 vs 헤지펀드의 대결 관련 이야기 (유튜브링크 : youtu.be/_wL7agy36mE) (주) 저도 아직 못봤습니다ㅠㅠ

 - 칠성사이다, 오뚜기 햇반 등 줄줄이 가격인상 예정 

 - 효성티앤씨 상한가 : naver.me/G14ehjbn

 - 공매도 금지 : 3개월 연장 전망 (기사링크 : naver.me/5vIdCEjC)

 - 신세계와 네이버의 협업 기사링크 : naver.me/FqSM1ABg

 : 첫사업은 네이버멤버쉽은 전망, 미국 아마존 - 홀푸드 온오프라인 사례 참고 기사링크 : naver.me/5rsVCgJU

(주) 간만에, 아침방송 리뷰했는데, 정말 정말 많은 정보들이 쏟아져 들어온....... 이번 글을 정리하고, 권순우 기자가 출연한 방송분과, 방송중에 언급된 주요 증권보고서들을 쭈욱 리뷰해야할 듯하네요. 삼성전자 4분기 실적발표 자료에 대한 공부와, SK증권 김영우 이사 방송분은 언제 봐야하지.................... 할일은 많고 ㅠㅠ 시간은 짧고, 2월시황 관련해서는 개인적으로는 KB증권 이은택 연구원의 말에 조금 더 공감하지만, 현재 포트폴리오에서 조정할 종목이 있을지(^^?)

# 방송을 직접보면서, 요약한 내용이라 일부 틀린 내용이 있을 수도 있습니다.

# 아직 모르는 부분이 많아, 오류 또한 있을 수 있는 점, 유의 부탁드립니다. 

# 본 글에서 제공하는 투자정보는 투자에 대한 조언입니다.

유튜브 링크 : youtu.be/0tCutaI5agw

# 방송을 직접보면서, 요약한 내용이라 일부 틀린 내용이 있을 수도 있습니다.

# 아직 모르는 부분이 많아, 오류 또한 있을 수 있는 점, 유의 부탁드립니다. 

# 본 글에서 제공하는 투자정보는 투자에 대한 조언입니다.

ㅁ 아시아/한국 증시 

 - 낙폭 기준으로 코스피가 민감하게 움직였지만, 글로벌 증시가 전체적으로 약세장

 - 달러인덱스도 살펴봐야하는데, 외국인 매도자금이 커지면 결국에는 그 자금이 본토로 돌아간다. -> 달러인덱스가 커진다.

 - 미국의 변동성이 커지면서, 베트남 증시가 2주 연속 5% 이상 빠짐 -> (표면적 이유) 코로나-19가 잘 통제가 되었는데, 1/28에 한번에 확진자가 80여명이 나오면서 시장의 불안감을 키움, (그외) 외국인 자금의 이탈로, 10% 넘게 하락하다가, 반발매수세로 인해서 일부 상승 마감

 - 중국(상해/심천) 모두 하락, 홍콩 약보합, 대만 테크종목들이 전체 하락(상위주든, 중소형주든 모두 하락), 일본/호주 장중 낙폭 확대되던 중, 장마감과 함께 낙폭 축소

 - 코스피의 경우, 일주일 내내 외국인/기관이 동반매도 -> 1/29도 외국인 1.4조원, 기관이 0.2조원 순매도, 개인은 1.7조원정도 순매수 -> 코스피는 3,000선 미만으로 내려가면서 장마감

 -> 1월 내내 특별한 방향성이 없었던 외국인 자금의 동향인데, GME로 대표되는 공매도 이슈가 부각되면서, 1/26(화)부터 급격한 외국인 자본의 이탈이 보여짐 + 원/달러 환율도 2/% 이상 올라감 

 -> 외국인 자본의 이탈이 커지고, 지수하락을 주도함

 - 연간 그래프를 보면, 3/19하단으로부터 추세적으로 우상향하는 모양새를 보여주고 있지만, '21/1/11의 3,266 고점을 벗기지 못한 상황에서, 방향성을 모색하고, 하락추세로 전환 -> 단기적으로 변동성이 몹시 커질 것이다. 

 - 60일선 하단 2,900 > 중단 3,000 > 상단 3,200의 박스안에서 방향성을 모색할 것이다. 

 - 방향성을 참고할 지표는 미 VVIX 지수를 참고해야 할 것이다 -> 변동성(하락, 인버스 성격으로, 급락시 급등)

 -> 전날 VIX지수를 확인한 후, 국내 장세를 예측해보자 (링크 : www.stockcharts.com/h-sc/ui?s=$VIX) (코스피 변동성 지수보다.. 우선)

 # (주) VIX 지수 : VIX지수(Volatility Index)는 시카고옵션거래소에 상장된 S&P 500 지수옵션의 향후 30일간의 변동성에 대한 시장의 기대를 나타내는 지수로, 증시 지수와는 반대로 움직이는 특징이 있다. 예를 들어, VIX지수가 최고치에 이른다는 것은 투자자들의 불안 심리가 극에 달했다는 것으로 주식시장에서 팔 사람은 모두 팔아 치우게 돼 지수가 반등 여지를 마련했다는 것을 의미한다. ‘공포지수’라고도 불린다.

 [출처 : 매일경제 지식백과 ] 

 # 1/29(금) VIX 지수 마감 기준 33.09 (전일대비 +2.88, 9.53% 상승, 1/27(수)에는 +14.19, 61.64% 상승) 

 - 국내 전 업종이 하락했고, 기계/건설/운수장비/의약품이 4% 넘게 하락함

ㅁ 1월 주요국 증시 등락률 정리 (1/28 목 기준)

 - 코스피가 상대적으로 많이 올랐고, 그 와중에 단기조정이 온 것으로 해석해도 무방하나, 1/29(금) 반영시, 월간 상승률은 약 3.8% 

 - 건강관리 섹터의 주간퍼포먼스가 좋았음 -> 삼성바이오로직스(매출 1조원 달성), 셀트리온, 셀트리온헬스케어 등

 - 국내 수급 동향 및 주변자금 동향 

 - 개인의 압도적인 순매수 추세, 외국인은 Flat하게 움직이다가, 저번주에 하락, 기관은 순매도 일변도

 - 개인 고객예탁금은 60조+를 꾸준히 유지하고 있으나, 월요일에 반대매매 일부 나올수도 있을 것으로 판단(증거금 불납시) 

ㅁ 삼성전자

 - 주체별 월간 순매수를 보면, 개인은 1월에 10조원 정도를 삼성전자만 매수함 (26조원 중, 10조원은 삼성전자, 나머지 Top 9은 6조원)

 - 개인들의 1월 삼성전자 평균매입단가는 : 87,400원 -> 1/29(금) 종가 기준 82,000원 (평균 6% 정도의 손실, -6,000억원)

 - 개인들은 주간으로 등락률이 마이너스, 외국인/기관은 플러스.... (슬픈 일 ㅠㅠ, 개미들 ㅠㅠ) 

# 방송을 직접보면서, 요약한 내용이라 일부 틀린 내용이 있을 수도 있습니다.

# 아직 모르는 부분이 많아, 오류 또한 있을 수 있는 점, 유의 부탁드립니다. 

# 본 글에서 제공하는 투자정보는 투자에 대한 조언입니다.

ㅁ '20년 연간 투자 결산 : martinomin.tistory.com/116

1. '20.12월에는 지출이 많았던지, 계획된 10만원외에는 추가적으로 계좌에 돈을 넣지 못했습니다. 허허...

2. 계좌의 흐름은 어쨌든, 큰 부침없이 우상향 추세를 유지중입니다. 

3. '21.1월에는 보유종목에 작은 변화가 있었습니다. 큰 관심을 가지고 보유중이던, 코웨이(021240)을 손절하고, 삼성전기(009150), KODEX 삼성그룹(102780), KODEX K-이노베이션 액티브(373490)에 새로 진입했습니다. 

 ㅁ 코웨이(021240) : 높은 ROE(4년 연속 +30%), 정수렌탈 #1, 해외법인(말레이시아/미국) 사업의 지속적인 우상향 등을 보았을 때, 저평가로 여기고 진입하였으나... 낮아진 배당정책을 놓친 점, 상대적으로 IT/테크 부문으로 돈이 몰리면서, 시장에서 철저히 소외되었다는 점에서, 결국은 손해를 보고 있다는 생각이 들어서, -11%인 상태에서 매도를 진행하였습니다. 

 # 아직까지 외인비율이 60.8%라는 점, 120일 수급주체들의 동향을 볼때, 기관 순매도 외인/개인 순매수로 여전히 매력적으로 보입니다.

 # 애정을 갖고 진입했던 종목인데, 약 150일만에 손절... 하지만 어제 확인해본 현재가는 7만원선도 깨진 69,700원 ㅠㅠ 코웨이... 

 ㅁ 삼성전기(009150) : 반도체 부문 공부를 계속하면서, 관련소재인 MLCC (기사링크 : biz.chosun.com/site/data/html_dir/2020/10/26/2020102602183.html?utm_source=urlcopy&utm_medium=share&utm_campaign=biz) 에 대해 알게 되었고, 반도체 슈퍼사이클을앞두고 장투하기 좋은 종목이라는 판단에 신규 진입하게 되었습니다. 다만 52주 신고가 경신 시점에 다소 높은 193,500원에 진입하였으나, 코스피의 좋은 상승 흐름에 52주 신고가를 223,000원으로 경신하면서, 안전 마진을 어느정도 확보 할 수 있었습니다. 개인적으로, 매입가 근처에 온다면, 장기적으로 조금씩 비중을 늘려도 무방할 종목으로 생각합니다. '18년 반도체 슈퍼사이클 때 역대급 실적을 냈었습니다.

 # 현재 MLCC 부문 세계 2위 + 차량용 반도체 수요 증가에 따른 차량용 MLCC 개발/공략에 따라 추가적인 상승 모멘텀을 받을 것으로 생각합니다. 

 
ㅁ KODEX 삼성그룹(102780) : 삼성그룹이 두루 갖추고 있는 좋은 포트폴리오에 투자하기에는 씨드의 한계가 있어, 삼성그룹에 집중적으로 투자해주는 ETF상품에 진입했습니다. 현재 구성종목으로는 삼성전자(25.93%), 삼성SDI(25.75%), 삼성바이로직스(9.07%), 삼성물산(8.71%), 삼성전기(7.67%)가 약 75%를 차지하는 상품입니다. 운용수수료가 0.250%로 다소 비싼편에 속한다는 점.... 매수 시점이 1/11로 코스피가 최고점을 3,266.23로 경신한 날로, 매수단가가 조금 높다는 것이..... 미스, 삼성전자의 비중이 워낙 큰지라, 최근 안 좋은 흐름을 보이는 중이다만, 나는 장기보유할거니까!  

 ㅁ KODEX K-이노베이션 액티브(373490) : '20.12월말에 신규 런칭한 액티브 Fund로, 시총 상위 주들 중 각 부문 1~2등 주식들을 담은 상품으로, 친구의 추천으로 진입하게 되었습니다. 운용수수료가 0.500%로.... 미쳤지만(Active라 더 비싼가..? 이걸 보고도 들어간 나란... 멍충이), 개인적으로 보유하기 힘믄 네이버, 현대차, 엘지화학, 셀트리온 등을 구성하고 있어서 장기적으로 보면 좋겠지! 하면서 마찬가지로 1/11에 진입하게 되었습니다. 하지만 코로나-19 치료제 발표 이후 떡락 중인 셀트리온과 흔들리는 삼성전자(23.03%) 덕분에 마이너스 전환하였습니다. 

 - 기타 계속 보유중인 종목들에는 특별한 이슈가 없었습니다. 삼성전자의 새로운 배당정책 및 특별배당에 대한 이야기는 다른 글을 통해서 조금더 깊게 다뤄보겠습니다. 

 - 최근 가장 크게 매도욕구를 느꼈던 종목은 한국금융지주(071050)으로, 93,000원을 다시 터치했던 1/27에 매도고민도 들었으나, 카뱅IPO까지 가지고 가기로 한 시점에서, 가격급등을 했다는 이유로 단순 매도를 하는 것은 아닌 듯해서, 매도욕구를 꾹꾹 눌러담았습니다. 

 - 개인적으로 스터디했던 종목은 대림산업 분할 이슈로 DL(000210)과 DL 이앤씨(375500), 하지만 건설섹터까지 다루기에는 무리라 생각하여, 진입 포기하였습니다. 

ㅁ 1월 투자 결산 총평 : 아무것도 안하고 있었는데, 시장이 워낙 좋아서 한때 계좌평가액이 +28%까지 찍었으나, 특별하게 매도한 주식들이 없어서 실현수익은 코웨이 손절로 인한 마이너스 외에 없었습니다. 오를때 팔고, 떨어질때 사야한다는데.... 흑흑, 결과적으로 +18%인 상태에서 장마감을 하며, '20.12월 대비 약 3% 상승, 아쉬움이 조금 남는 1월입니다. 

ㅁ 청약주 공모 결과 (프레스티지 바이포마, 관련글 : martinomin.tistory.com/139)

 - 1/25~26일 진행된 공모주 청약의 경우에는, 21주가 배정되었습니다. 2/5(금) 상장 예정! -> 일정 정도 장기보유할지, 시초가에 던질지는 상장일까지 추가적인 공부가 일부 필요해보일 듯합니다. (사실 바이오섹터에 대한 엄청난 불신이 있다는 점은 안비밀...)

ㅁ 2월 투자 방향 : 아무래도, 반도체/전기차/2차전지 부문이 계속적으로 주목받을 것으로 생각되어, 관련주 신규진입보다는 현행 포트폴리오 유지상태에서, 추가 조정시점에 +10만원 납입금을 활용하여 추가 매수가 되지 않을까 합니다. 

# 구글 스프레드 시트의 경우, 가치투자 연구소의 '간동님' 께서 배포해준 양식입니다. 링크 : m.blog.naver.com/PostList.nhn?permalink=permalink&blogId=ggbbvv&proxyReferer=&proxyReferer=https:%2F%2Fblog.naver.com%2Fggbbvv

# 아직 모르는 부분이 많아, 오류 또한 있을 수 있는 점, 유의 부탁드립니다. 

# 본 글에서 제공하는 투자정보는 투자에 대한 조언입니다. 

유튜브 링크 : https://youtu.be/sQhFCi7gWfo

# 방송을 직접보면서, 요약한 내용이라 일부 틀린 내용이 있을 수도 있습니다.

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ㅁ LG전자 스마트폰 부문 매각설
기사링크 : http://naver.me/G3JUHOkJ

- 대표이사 입장자료를 통해 “현재 모든 가능성을 열어 두고 사업 운영 방향을 면밀히 검토하고 있다” 라고 밝힘.
- 공식적으로 철수 가능성을 밝힘
1) 매각, 2) 고강도 효율화, 3) 자체 철수
- 시장의 기대치 투영으로, 주가 상승
- LG전자 MC 사업부 영업손익 추이

: 초클릿폰을 필두로 흑자를 내다가, 아이폰 등장 이후 스마트폰 경쟁에서 뒤쳐지기 시작했으니, G2릉 필두로 잠시 반등했으나, 16년도 이후 시장에서 완전 뒤쳐지고 회복하지 못함
-> 누적적자 : 4조 6천억 (‘16년 이후, G4 출시 이후)
#공통비 고려시 적자폭은 더 컸을 것
#16년 이후 출하량 3,000만대 이하로 규모의 경제도 축소....
-> ‘20년 벨벳과 윙조차도 실패하면서 호흡기를 떼버림
- 이러한 상황에서 스마트폰 프리미엄 시장에서는 이미 도태된 것(브랜드 가치가 망가짐)은 LG전자의 전체 브랜드전략에 부정적 -> 중저가 라인만 유지함으로써, 가전 등의 프리미엄 이미지를 헤치는 것 -> 차라리 철수가 낫다

(주) 2/7 매경이코노미 관련기사 추가 : https://m.mk.co.kr/economy/view.php?sc=50000001&year=2021&no=115693&searchEconomyHosu=2095

- 하지만 질문) 모바일 철수하면, 가전/스마트홈/스마트카 등의 허브를 담당하는 부분의 문제는?
: 센터장님 답변) 스마트폰 하드웨어 제조부문을 넘기는 것이고, 그외에 모바일AP/통신관련 특허 및 핵심기술은 내재화/유지해서 미래역량을 강화할 것이다. LG에게 iot, 자율주행, 모빌리티, 로봇은 미래이고 전부이다. (ex. 5G 특허 보유 세계 2위)

ㅁ 잠재적 인수자들 : 베트남 빈그룹, 폭스바겐, 페이스북, 구글, SK (언론보도 및 센터장님 사견)

1) 베트남 빈그룹 : https://n.news.naver.com/article/018/0004839124

- LG 스마트폰의 미국 점유율은 12.9%로 3위

- 빈그룹 입장에서는 계속 북미시장을 노크하고 있고, 이러한 부분에서 매력적
- LG스마트폰 생산시설 : 베트남 하이퐁

2) 폭스바겐 그룹 : 자동차 통신 부분 쪽 약점 보완을 하기 위해서 4,5G 통신 특허를 다량으로 보완하기 위한 무브

 : 미국시장에서 차량내 Emergency Call 기능 의무화, 스마트카, VTX 연결

#분할 매각도 가능 : 생산설비는 빈그룹, 특허일부는 폭스바겐 그룹으로

3) 페이스북 -> 모바일 프랫폼 기업이 스마트폰 하드웨어 직접 생산에 대한 야망 (ex. 페북폰)

4) 구글 -> 넥서스를 비롯해 구글 레퍼런스폰 협업 경험 등, 안드로이드 운영체제의 우수성을 지속 입증하고 헤게모니를 유지하기 위해서 하드웨어 부문 인수 가능

5) SK - 국내에서 시너지를 찾기가 힘들어서, 가능성이 좀 떨어져보임

ㅁ 결론 : 스마트폰 부문 매각으로, LG전자의 저평가/리스크 요소 제거 -> 전장부문(전기차 부품)에 선택과 집중이 가상 이상적인 시나리오

ㅁ LG전자 - 마그나 합작사업 : 파워트레인 부터 -> LG전자 가전의 강점 : 모터와 인버터 -> 세탁기 모터가 전기차와 가장 유사 -> 1일1회 작동, 365일, 10년동안 써도 고장이 안남 -> 모터의 속도를 제어하고, 효율을 높이는 것이 인버터 -> 이쪽 분야에서 LG전자가 세계 1위

 - 합작법인 : '21.7월 정식출범, 51% 지분보유로, 연결실적 기준으로 LG전자의 실적으로 잡힐 예정

 - LG전자&마그나의 합작을 한문장으로 표현하면 : 전기차 부품이 일류화될수 있는 기반 마련

 1) 고객기반 확대 : 마그나는 세계 3위 자동차부품 회사로, LG전자보다 기존 고객군의 기반이 넓음 -> 흡수

 2) 통합솔루션 역량 확보 : 최근 전기차 분야 트렌드는 단품공급보다는 통합모듈을 공급하는 추세, 통합솔류션가 기술력도 높아지고, 원가관리 측면에서 유리함 -> 마그나가 IPGM, 드라이버유닛등의 기술력에서 앞서있기 때문에, LG전자에 시너지가 나는 것  

 기사링크 : news.mt.co.kr/mtview.php?no=2021012509043478502

 - 마그나 CEO : CES2021에서 모빌리티 전 분야에서 LG전자와 협력하겠다라고 선언

 기사링크 : www.ddaily.co.kr/news/article/?no=207740

 - 실적에 대한 기대치 : '21년 매출 5,000억원, '23년 이후 매출1조 돌파, '22년 BEP 도달, '23년에는 7% 정도의 OPM 전망 -> 인포테이먼트 등의 분야도 있어서, 빠르면 '21.2분기 이후에 흑자전환도 가능

ㅁ 키움증권의 LG전자 목표주가 : 220,000원으로 상향 / 시가총액 36조원 정도 -> 스마트폰부문 적자가 해소되면, 당장 4조원의 흑자를 꾸준히 내는 회사로 발돋움

 - 자동차부품 부문까지 원궤도(흑자전환)에 오르면, 분명 프리미엄이 붙을 것이다. 

 - 상반기는 가전/TV를 기점으로, 성장 모멘텀이 올 것이기 때문에 향후 전망은 밝다.

 

(주) 최근에, 주가가 너무 많이 올라서 지금 진입하기에는 많이 겁나지만, 향후 포트에 꼭 추가하고 싶은 기업 중 하나인 LG전자! 선택과 집중! 코로나 이후 기업들의 피보팅 전략(Pivoting : 외부환경에 따른 사업 아이템 및 방향 전환)이 주목 받고 있는 지금, 미래가 더욱 기대됩니다. 조정이 조금 온다며, 담고 싶네요!!

# 방송을 직접보면서, 요약한 내용이라 일부 틀린 내용이 있을 수도 있습니다.

# 아직 모르는 부분이 많아, 오류 또한 있을 수 있는 점, 유의 부탁드립니다.

# 본 글에서 제공하는 투자정보는 투자에 대한 조언입니다.

유튜브 링크 : https://youtu.be/gsN1d9TqmvY

# 방송을 직접보면서, 요약한 내용이라 일부 틀린 내용이 있을 수도 있습니다.

# 아직 모르는 부분이 많아, 오류 또한 있을 수 있는 점, 유의 부탁드립니다.

# 본 글에서 제공하는 투자정보는 투자에 대한 조언입니다.

ㅁ 삼성전자 미국 공장 증설 관련 - Austin 공증
#기사링크1) 월스트리트 Samsung Eyes Investing Up to $17 Billion in New U.S. Chip Plant - WSJ https://www.wsj.com/articles/samsung-eyes-up-to-17-billion-u-s-chip-plant-investment-11611361050

#기사링크2) 블룸버그 통신 https://www.bloomberg.com/amp/news/articles/2021-01-22/samsung-is-said-to-consider-10-billion-texas-chipmaking-plant

#기사링크3) https://m.sedaily.com/NewsView/22HCSU9ZIX#cb

(주) 지난주 1/22 서울경제에서 블룸버그통신 인용으로 속보냈을때만 해도 의아했던 기사지만, 투자를 하기는 할 모양인것 같습니다.

- 3나노 이하미세공정이 가능한 파운드리 공장 설립 예정 -> 이러한 이야기들이 굉장히 설득력 있는 이야기

- 반도체의 Big Shortage가 온다! -> 차량용 반도체 부족의 가시화로 일부 메이저 자동차 업계가 셧다운

- 미국 포드자동차 브라질 현지공장 3곳 셧다운
기사링크 : https://m.yna.co.kr/amp/view/AKR20210112009000094

(주) 포드 브라질 공장 셧다운이 직접적으로 반도체 공급 부족 때문인것 같지는 않은데, 추가 확인이 필요할 듯 합니다.

- 미국 캔터키주의 포드 루이빌 공장도 반도체 부품 부적으로 셧다운
#기사링크) https://www.wlky.com/amp/article/louisville-ford-assembly-plant-to-shut-down-again-for-2-weeks-due-to-ongoing-parts-shortage/35283258

(주) 기사확인완료

- 자동차의 경우, 맞춤형 반도체가 40~150개까지도 필요하며, 안전관련으로 까다로운 인증 절차 또한 필요

- 일부 자동차업계 대만정부에 TSMC의 안정적인 공급 요청
#기사링크 : https://www.hankyung.com/international/article/202101259287i

- 삼성증권 이종욱 분석가 : 모바일AP, 센서, 드라이버, 집적회로(IC), 전력반도체 등 전반과 첨단 5나노부터 구형 0.25마이크로미터까지 모든 공정 전반에 걸쳐 수요가 공급을 압도하는 부족현상이 나올 것
: Apple이 첨단 공정 전반의 블랙홀로 엄청난 수요, 이외에도 중국업체들의 가세까지 ‘더블부킹’ 현상까지 나타날 정도로 수요가 폭발적이다.

- 이러한 가운데 삼성전자의 신규공장 투자 뉴스는 공급을 늘릴 것이라는 신호로 반도체 슈퍼사이클을 입증해주는 상황 -> 하지만 투자금액인 12조원 정도가 세계 1위 기업인 TSMC 대비 많은 것은 아니다.

- 최근 TSMC는 30조원 이상의 투자를 발표하면서, 파운드리 시장 점유율 54%을 지키기 위한 행보(‘20년대비 60% 이상 투자확대)
#삼성전자 파운드리 점유율은 현재 18% 정도

- DB하이텍도 수혜를 입을 정도로 반도체 슈퍼사이클 임박 -> 상대적으로 구형라인 보유 불구(TV디스플레이용 등)

- 공장 증설시 -> 공장기계관련주, 이후에 부품주 주목 필요

ㅁ 그외 간략하게 볼 것 : 강남 부동산 부자들의 머니무브로 증시자금 유입 지속 전망 -> 보유세 부담에 투자자금 회수 후 자본시장 투입
# 기사링크 : https://n.news.naver.com/article/009/0004738213

# 방송을 직접보면서, 요약한 내용이라 일부 틀린 내용이 있을 수도 있습니다.

# 아직 모르는 부분이 많아, 오류 또한 있을 수 있는 점, 유의 부탁드립니다.

# 본 글에서 제공하는 투자정보는 투자에 대한 조언입니다.

2021년 1월에도 많은 공모주 청약이 지나갔지만, 여러 매체들이 하나같이 말하는 가장 큰 대어는 프레스티지바이오파마!

관련링크 : www.pharmnews.com/news/articleView.html?idxno=102218

지난 주 기관들을 상대로 한 수요조사의 경쟁률은 약 1,000:1을 기록했고, 99.9%의 기관투자자들이희망공모가 밴드 : 25,000원 ~ 32,000원 중 상단인 32,000원을 제출했다. 

기업명 : 프레스티지 바이오파마
주요사업 : 바이오시밀러, 항체치료제 신약개발 -> R&D 인력으로 구성 -> 향후 생산은 CMO 등을 통해 진행
설립일 : 2015년
임직원수 : 70명
소재지 : 싱가폴(본사), 한국오송(위탁생산), 벨기에(법인-유럽 EMA 대응), 호주(법인-아바스틴 대응 HD204의 글로벌 임상3상 진행중)
특이점 : 외국기업으로는 최초로 한국유가증권시장에 상장하는 기업

#바이오 시밀러란? Biosimilar는 몸에서 나오는 호르몬과 단백질을 이용해 이 속에 있는 유전정보들을 다른 미생물이나 세포 등에 이식해서 배양하고 생산하여 만들어진 약품을 바이오의약이라 하는데, 바이오시밀러는 화학 합성을 이용하지 않은 이런 약품들을 복제한 것.

#제네릭이란? Jeneric은 화학적인 합성을 통해서 동일한 구조로 만들어지는 복제약을 말한다. 일상생활에서 이미 많이 사용하고 있는, 기존에 존재 하던 약품들은 대부분 화학 합성을 통해 만들어졌다. 이런 화학 합성을 통한 복제약을 제네릭이라고 부른다.

ㅁ 바이오시밀러 시장의 성장성 : 글로벌 블록버스터 의약품의 특허도래가 ‘21년부터 본격화 될 예정 -> 시장규모도 이에 따라 ‘19년 40조 -> ‘26년 200조 규모로 성장할 전망

ㅁ 주요 주목포인트 (같이 투자 공부하는 형의 정리자료 중 발췌 👍)

-> 이 중 주목해야할 것은 항체신약 제품인 퍼스트이늘래스 항체로 췌장암 관련이다, 췌장암 관련한 뚜렷한 치료제가 없는 지금, 만약 개발만 된다면...... 7-10년의 독점권 부여 💸💸💸💸💸💸💸

#체크해야할 부분은 : 희귀의약품 지정이라는 것이 얼마나 대단한 성과인지라는 점?

ㅁ재무현황은 정보가 많이 없지만, 아직까지 영업이익을 낸적은 없다는 점, 당기순이익은 3년간 마이너스 (‘18년 -133억원, ‘19년 -441억원, ‘20년 -222억원)

ㅁ 주요 내용 정리
- 다양한 파이프라인 보유, 라이센스 계약을 통한 유통망 선구축, 원가를 줄이는 정제기술로 바이오시밀러 시장에서 가장 중요한 가격경쟁력 확보했다는 점
- 라이센스 및 마일스톤 방식의 매출액 성장 한계, 기존 바이오시밀러 출시제품들과의 경쟁
- 바이오시밀러 시장의 고성장 전망을 볼때, 시장기회가 많다는 점
- 바이오회사니까, <임상실패>

ㅁ 결론
- 예상기업가치는 약 2.6조원으로, 적정주가는 44,000~56,850원
#다만 공모가 산출당시 peer그룹으로 넣었던 셀트리온의 주가가 12월 슈팅 전이었다는 점(지금 거의 돌아옴)
- ‘21년 중 허셉틴(로슈) 제품 대응 HD201의 유럽EMA 승인으로 매출액/영업이익의 개선이 본격화 될 것이라는 점
- 바이오시밀러 + 항체신약 개발을 동시에 하는 회사는 드물다는 점(⭐️⭐️)
- 작년 상장된 박셀바이오(323990)보다 탄탄한 회사로 보인다는 점(주가 추이 확인^^, 2상했음...)
- 개인은 8,000만원 청약시 약 5주 정도 배정받을 전망
- 주관사 : 삼성증권, KB증권
- 공모일 : 1/25-26, 2일

회사링크 : https://www.prestigebiopharma.com/

IPO 기업설명회 : https://youtu.be/Y4ECVhrnPjY

# 아직 모르는 부분이 많아, 오류 또한 있을 수 있는 점, 유의 부탁드립니다.

# 본 글에서 제공하는 투자정보는 투자에 대한 조언입니다.

유투브 링크 : youtu.be/-37VVM4q0U0

# 방송을 직접보면서, 요약한 내용이라 일부 틀린 내용이 있을 수도 있습니다.

# 아직 모르는 부분이 많아, 오류 또한 있을 수 있는 점, 유의 부탁드립니다. 

# 본 글에서 제공하는 투자정보는 투자에 대한 조언입니다. 

ㅁ 아시아 증시 마감 (한 주간의 요약)

 - 전반적인 약세장, 홍콩, 대한, 베트남 등 -> 심천 종합지수 CATL 시총 1위, 1/22 4.27% 상승 마감

 :홍콩/대만에는 중국본토 자금의 유입이 있었음, 코스피는 연초대비 10% 올랐는데 저번주는 보합, 코스닥은 소외, 유럽주식은 Soso

 - 환율 움직임 주목 필요 : 로컬화들의 약세 움직임 (달러 인덱스 강세 1/22 90.21까지 회복, 원달러 환율도 1,105원 회복, 반등추세)

 - 국내 증시 : 외국인/기관의 차익거래 -> 1/22(금) 점심 이후에 이러한 추세 강화 -> 특히 기관이 1.4조원 (금투 6,700억원, 연기금 3,800억원) 매도 -> 외국인이 미니선물에서 1.6조원 매도 -> 기관이 물량을 받아야 하므로, 현물을 매도 하는 모양새가 지속

 - 경기민감주, 반도체주 등의 약세 -> 경기방어주, 음식료주, 게임주, 호텔레저주, 인터넷플랫폼주 (네이버/카카오 -> 지속 강세), 업종 내의 대표적인 종목들이 많이 올랐음

 - 2차 전지 중, 삼성SDI가 많이 오름 (삼성SDI Value Chain관련 종목들도 다같이 오름 -> 필옵틱스(161580), 신흥에스이씨(243840), 에이에프더블류(312610) 공부해보기⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

ㅁ 국내 수급 동향 

 - 개인 지속 매수 ('20.1월 이후 78.3조원 순매수), 외국인/기관은 매도 지속(기관이 50.3조원 순매도) -> 개인의 예탁금은 감소 추세이지만, 여전히 코로나 이전 예탁금(20조원) 수준은 훨씬 상회 -> 증권사들의 신용잔고 서비스 중단

 - 주체별 월간 순매수 동향 

 : (개인) 삼성전자, 셀트리온(-), 현대모비스, SK하이닉스, 기아차 순인데, 10위에 KODEX200선물인버스2X(작년부터 4조원 순매수) 

  -> 일부를 제외하고, 스마트한 매매를 이어가는 중 (대형주 중심), 인버스는 웬만하면 타는게 아님... -> 온리 삼성전자

   (기관) SK, 고려아연, 포스코케미칼, 이마트, 에코프로, 한화에어로스페이스, 일진머티리얼즈, CJ제일제당, 현대건설, 대우건설

   (외국인) LG화학, 카카오, 네이버 TOP3 압도적 순매수 -> 소프트웨어와 화학에 집중

(주) 결국 주초대비 코스피가 60p 상승하며, 마감했지만, 일자별로 봤을때는 하루에도 상승/하락을 정말 많이 반복했던 한주였던 것 같다. 다행이었던 것은 회사일이 갑작스레 너무 바빠, 화수목 장을 잠깐 잠깐 확인만 할 수 있었다는 것(3일동안 08:00-22:00 근무했던 것 안비밀)이다. 

조정(?)의 장기화일지, 일부 말씀하시는 것처럼 파티는 끝난 것인지는 실물경제도 반등세인지는, 주요기업 실적발표들이 이어지는 다음주에 확인할 수 있을 듯 하다. 간략하게 정리한 하단을 참고해주세요. 

 - 1/25(월) : 대림산업 분할 -> DL E&C 얼마나 갈 것인가...

 - 1/26(화) : 현대차, 삼성바이로직스, (미국) 마이크로소프트 

 - 1/27(수) : 기아차, LG화학, LG생활건강, (미국) 애플, 테슬라, 페이스북, 보잉 등 ⭐️미국 FOMC 회의발표(한국시간으로 1/28 새벽)

 - 1/28(목) : 삼성전자 새로운 주주환원정책 발표(배당 등), 삼성SDI, 미래에셋대우, 현대모비스, S-OIL, 포스코, 네이버 

 - 1/29(금) : EU 아스트라제네카 백신 승인 발표, SK하이닉스, LG전자

개인적으로는 다음주 월/화에 1월 IPO 최대어인 프레스티지바이오파마 청약을 기대하는 중입니다. 

# 방송을 직접보면서, 요약한 내용이라 일부 틀린 내용이 있을 수도 있습니다.

# 아직 모르는 부분이 많아, 오류 또한 있을 수 있는 점, 유의 부탁드립니다. 

# 본 글에서 제공하는 투자정보는 투자에 대한 조언입니다.