†생각중에

유튜브 링크 : youtu.be/lPFWp7gYMMY

# 방송을 직접보면서, 요약한 내용이라 일부 틀린 내용이 있을 수도 있습니다.

# 아직 모르는 부분이 많아, 오류 또한 있을 수 있는 점, 유의 부탁드립니다. 

# 본 글에서 제공하는 투자정보는 투자에 대한 조언입니다.

ㅁ 아시아 증시 : 특별한 이슈는 없었음, 한국시간 3/18 새벽 3시 정도에 FOMC 파월의장의 기자회견 예정 -> 그 결과에 따라 증시의 단기적 방향성이 정해질 것

 - 중국 증시 : 2차 전지 중 소재 기업들의 움직임이 좋았음 

ㅁ 국내 증시 : 코스피 0.6% 하락, 코스닥 0.3% 상승

 - 외국인 5,200억 순매도, 기관 5,300억 순매도(연기금 월화 순매수 2,400억, 수요일 2,400억 순매도)

 - 외국인과 기관의 동시 순매도 업종 : 전기전자(외국인 1,700 기관 2,500억)/화학업종 (외국인 1,300억, 기관 900억) -> 배터리3사 고른 매도 

 - 시가총액 상위주들의 부진한 모습에, 코스피 하락 

 - 외국인의 순매수 업종 : 서비스(카카오/네이버), 경기방어주(통신-SKT, 5G장비주) 

 - 종근당 코로나-19 치료제 승인 무산 (관련기사 링크 : naver.me/xE1MpbAf)

 - SK가스 : SK그룹의 수소사업의 첨병 -> 최대주주인 SK디스커버리가 SK가스 지분 5%에 대한 공개매수 (10.9만원, 관련기사 링크 : naver.me/GxO6vd1k)

  - 한국 맥널티 상한가 : B2C사업 위주, 생두에서부터 원두커피 가공제품까지 커피와 관련된 전반적인 사업 전체를 영위하는 회사로 이베이코리아의 파트너사로 알려짐 (관련기사 링크 : naver.me/5s9nMVDQ)

ㅁ 폭스바겐 파워데이

 - 배터리 타입은 '전략적 선택' -> 주력종목이 있을뿐 -> 향후에는 표준화가 되지 않을까? 

 - 원가차원 각형이 제일 고가(각형 부품 9개 > 파우치형 부품 5개), 원형에 제일 저가

 - 폭스바겐 파워데이의 주된 메세지는 '각형' Northvolt와의 전략적 제휴 

 - 결국 배터리 양분은 각형 vs 파우치형이 되지 않을까? 상기 표를 보더라도 최근 배터리 시장의 급격한 증가배경은 '파우치형의 사용증가!'

 - 폭스바겐 파워데이 리뷰 : 기존 내연기관 판매량 약 1,000만대 -> (기존) 향후 2030년 순수전기차 비중 30% (신규) 60% 비중

 - 각형 배터리에 대한 투자로 인해, 원가절감, 에너지밀도 강화, 폐배터리 활용 등

 - 폭스바겐 & 노쓰볼트 전략적 제휴 통해서 기존 2개 배터리 공장에서 4개 기가팩토리 추가로 총 240GWh 확보

 - 노스볼트의 Salzgitter공장의 케파는 24Gwh -> 40Gwh로 확대

 -> 유럽시장내에서라도, 폭스바겐이 자체적인 공급망을 확보할 것이라는 선언!

 - 투자자별 수급동향을 보면, LG화학의 경우 외국인 순매수/기관 순매도, SK이노베이션은 외국인/기관 순매도, 삼성SDI는 외국인/기관 순매도, 아래 도표 참고

 -> 전기차/친환경차 시장의 급속한 성장에 맞춰, 완성차업체들의 2차전지 내재화는 예상된 시나리오, 그렇다고 CATL도 수혜를 보고 있지 않으며, 급격한 수요를 공급이 쉽게 따라오지 못할 것 -> 폭스바겐 파워데이에서 발표된 240GWh의 규모는, 폭스바겐이 2030년에 필요한 케파 중 50% 수준(600만대 중 약 343만대), 아웃소싱 필요

 - 이프로 왈) 유럽 공급은 유럽에서 조달, 중국 공급은 CATL 활용, 국내 배터리3사의 설자리가 있을 것인가? 

# 방송을 직접보면서, 요약한 내용이라 일부 틀린 내용이 있을 수도 있습니다.

# 아직 모르는 부분이 많아, 오류 또한 있을 수 있는 점, 유의 부탁드립니다. 

# 본 글에서 제공하는 투자정보는 투자에 대한 조언입니다.

유튜브 링크 : youtu.be/YVDolCG0njc

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ㅁ 2차 전지 계속 가는지, 조정이 오는지

 - 멀티플 자체는 애널리스트로 애매한 수준으로 왔지만, 연평균성장률 40~50% 정도 

 - '09, '10년도에 전기차가 처음 등장했을 때만 해도 이정도로 성장할 줄은 몰랐지만, 계속 성장중이다. 

 - 친환경이슈, 바이든행정부 등 특별하게 빠질만한 이유는 없다. 팔때는 아니다. 

 - 1월부터 2월초까지는 SK이노베이션이 많이 올랐는데, LG화학의 '20년 대비 비교시 많이 오르지는 못했다. 

 - LG화학/SK이노베이션은 2차전지 외 타사업도 영유, 삼성SDI는 2차전지만 집중

 - 많은 이슈들이 있지만 LG화학 vs SK이노베이션의 소송전 결과가 곧 나올 것 (관련기사 : n.news.naver.com/article/366/0000665395)

 -> 정세균 국무총리의 경우, 빠른 해결을 촉구 (관련기사 : n.news.naver.com/article/366/0000663779)

 - 양사의 합의금에 대한 컨센서스는 자본시장에 어느정도 형성이 되었는데, 문제는 SK이노베이션의 유동자금이었는데 이 또한 이미 많이 해소된 상황 <합의금을 내고, 신규생산 투자를 할 여력이 있는가?>

 -> 페루광산 매각 (관련기사 링크 : www.theguru.co.kr/mobile/article.html?no=17454#) 

 -> 그린본드 발행, 조지아주 2공장 건설 투자 (관련기사 링크 : naver.me/FjoBSb9l)

 -> SK IET(전기차 배터리 4대 소재 중 하나인 분리막 회사) 상장 예정 (관련기사 링크 : www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202102031629527200102543&svccode=00&page=1&sort=thebell_check_time) 

 -> SK루브리컨츠(윤활유) 지분 매각 (관련기사 링크 : naver.me/FWJHBdA5) -> SK이노베이션 자회사들 중 유일하게 '20년 흑자/성장

 : 유공 -> SK에너지 -> SK이노베이션으로 사명이 계속 바뀌는 것처럼 이제 업종을 바꾸는 상황 -> 업종을 변경할 유동자금의 보유 유무 -> 이안나 연구위원의 경우 위의 상황들을 통해 추론해봄직한 유동자금은 약 4~5조원으로 충분한 상황 (불안정성 해소)

 - SK이노베이션 생산능력을 (당초) '25년 100GWh -> (변경) '25년 125GWh으로 상향하기 위해 공격적인 투자 중 (관련기사 링크 : n.news.naver.com/article/011/0003864436)

 - 수주에 관한 희소식도 계속 되는 중 -> 현대/기아자동차 (관련링크 : naver.me/55I8cQxj) 

 - LG화학대비 배터리에 화재 이슈를 거의 빗겨감 (현대/기아/GM 이슈)

 - 선발주자인 LG화학과 후발주자인 SK이노베이션의 기술력 차이는 미미한 수준 -> 배터리 에너지 밀도의 차이, 1kg당 W(와트) 기준, CATL의 NCM 811 기준 280w/kg, SK이노베이션 811 기준으로 275w/kg 으로 큰 차이가 없다. (811이 아직 정착되지는 않았다.) -> 지금 배터리의 에너지 밀도를 좌지우지하는 것은 양극재(이론상 한계에 도달)쪽이고, 음극재 쪽에서 실리콘을 높여가면서 효율을 높이기 위한 노력이 이뤄지는 중 -> 이제는 생산능력의 차이/규모의 경제가 더 중요해지고 있음 -> 수요보다는 공급이 압도적으로 부족한 상황

(주) 어렵다..... 충분한 공부가 필요할듯.. 

 -> 테슬라 또한 중국에서 NCM쪽은 LG화학과, LFP쪽은 중국기업들과 협업중 2트랙 전략 (관련기사 링크 : n.news.naver.com/article/092/0002212180)

 - 정유부문 : 유가가 55$까지 상승하면서, 좋아질 것으로 보이면서(20년 약 2조 적자), 올해는 기저효과도 있을 것 -> 본업도 좋음

 - LG화학 또한 작년에 석유화학부문도 좋고, 2차전지로 성장성까지 갖추면서 주가가 날아오른 것 -> SK이노베이션의 상황도 비슷함

 - LG화학의 경우, LG에너지솔루션의 IPO를 기다리고 있는 상황이어서, 주가가 쉽게 움직이지는 않을 것

 - SK이노베이션의 경우, 가장 리스크 있을 이벤트는 2/10에 ITC 결과 발표인데, 이미 합의금을 뛰어넘는 유동자금을 확보했고, 시장에 선반영된 리스크이다.

 - 유럽을 중심으로 한 탄소세의 시작 -> 친환경 쪽으로의 움직임이 가속화 될 것, 바이든 행정부 또한 마찬가지

 - 셀은 SK이노베이션(096770), 소재쪽은 에코프로비엠(247540)이 탑픽

 - 배터리셀 쪽은 이슈에 따라 갈 것이고, 업사이드가 나올 이슈들이 주로 남아 있다. 

 - 소재의 경우에는 단가 압력을 받는 쪽고, 안 받는 쪽으로 나누어서 보자 -> 셀단에서는 돈을 벌고 싶어하는 상황, 그 외에 퀄리티를 중시하고, 기술격차가 있는 부분인 양극재/음극재(실리콘)는 아직 단가 압력이 크지 않을 것이다. 

ㅁ 신재생에너지류의 각광 -> 전기차 배터리, 태양광, 풍력, 수소 등의 분류 -> 올해 들어서 수소가 뜨는 이유는 무엇?

 - 전기차를 들어가면서, 도요타 등이 수소차를 접고 하는 것을 보고, 우리가 수소는 이제 뒤쳐진 것인가 하고 착각을 하는데, 그렇지 않다. 주요국에서 에너지원에 대한 정책을 낼 때 '수소'가 빠진 적이 없다. 

 - 전기차의 성장성이 조금더 빨랐던 것이고, 이제는 '수소'에 대한 선제적인 패권을 가지고 기술경쟁이 시작되었다. (관련기사 링크 : www.sanupin-news.kr/news/articleView.html?idxno=711)

 - 수쇼 연료에너지 2개 종류 : 1) SOFC(고체산화물 연료전지, 블룸에너지, 관련링크: naver.me/xorxHmdC)

                                            2) PEMFC(고분자전해질형 연료전지, 두산퓨어셀, 관련링크 : naver.me/x35oVfY6)

 # 이안나 연구위원 작성 리포트 찾는법 : 이베스트 투자증권 -> 이베스트 리서치 -> 이안나 (링크 : m.ebestsec.co.kr)

(주) 2차전지 쪽은 아직 굉장히 어렵고 ㅠㅠ 이해가 안되는 부분이 많습니다. 차근차근 공부를 해야할 듯 하지만, 반도체 만큼이나 각광 받을 분야일 듯 합니다. 이번 방송은, SK이노베이션이라는 기업에 대해서 조금이나마 이해 할 수 있었던 좋은 방송이었던 것 같습니다! 모두 열공하세요~ :) 덧) 근데 제목은... 본문 내용과는 거의 연관이 없는 짤막한......... 

# 방송을 직접보면서, 요약한 내용이라 일부 틀린 내용이 있을 수도 있습니다.

# 아직 모르는 부분이 많아, 오류 또한 있을 수 있는 점, 유의 부탁드립니다. 

# 본 글에서 제공하는 투자정보는 투자에 대한 조언입니다.

유튜브 링크 : youtu.be/pjT2owjM_vI

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ㅁ 아시아 증시 

 - 전반적으로 상승 -> 베트남 증시가 선제적으로 조정을 받고, 지난 금요일에 반등을 하는 모습을 보임 -> 이번 조정장의 선행지표 역할

 - 중국장은 중국인민은행의 완화적인 스탠스에 불안함이 수그러드는 모양새 (기사링크 : naver.me/xB4qFj6k)

 - 홍콩장의 경우 금속섹터의 움직임이 좋았음 -> 은가격이 상승중, 실버스퀴즈(?)....

 - 대만 가권 : 시총상위 중심 반발 매수세 유입으로 1.8% 상승 (TSMC 611.00TWD, +20.00, 3.38% 상승) 

 - 한국 코스닥 : 개인은 5,200억 순매도, 외인이 3,800억 정도 순매수 -> 코스닥 1월 효과가 아닌, 2월효과? 양시장 통틀어 개인은 오늘 약 1.3조원 순매도

 - K-뉴딜지수 중 2차전지와 바이오의 강세 : SK이노베이션 급상승(12.86%) (관련기사링크 : naver.me/55I8cQxj)

 - 건설주의 움직임이, 정부의 공급대책 발표를 앞두고 좋았음

 - 한국의 1월 수출입동향이 발표되었는데, 전년대비 11.4% 상승, 3개월 연속 상승 -> 펀더멘탈에 이상없다.

ㅁ 게임스탑로 촉발된 공매도 이슈

 - 이분법적으로 본다면, 개인vs헤지펀등 중 누가 이길 것인가? 아직까지도, 게임스탑의 공매도 잔고 비율은 약 8%정도 밖에 줄어들지 않은 상황이다. (기사링크 : www.cnbc.com/2021/01/29/gamestop-short-sellers-are-still-not-surrendering-despite-nearly-20-billion-in-losses-this-year.html)

  - 공매도를 유통주식의 130%를 치는 것은 아니지 않은가? (김동환 프로 멘트) -> 시장참여자들이 공평하게 참여할 수 있는 공매도 시스템을 도입해야할 것이다. 

ㅁ 효성화학, 효성티앤씨, 효성첨단소재 -> 그룹주의 상향 (기사링크 : m.smartfn.co.kr/view.php?ud=20210201133706885037c00c6b22_46)

 - 김석환 애널리스트가 주목한 종목은 : 효성첨단소재(298050) -> 탄소섬유의 성장성을 높게 평가(현재 일본기업들이 약 60% 점유, 효성첨단소재는 2% 정도) -> 친환경차 중 수소차/수소탱크에 들어감 -> 현대차 넥쏘에 들어가는 탱크 일진복합소재(비상장이라, 40% 지분 보유중인 일진다이아(081000) 영향, 기사링크 : naver.me/Gtjwon2W) -> 일진복합소재가 사용하는 소재는 일본 도레이인데, 국산화시 효성첨단소재의 것으로 전환 가능(??)

 - 전통산업군들을 영위하는 효성, 코오롱의 친환경분야로의 변신 지켜봐야할 것

 - SK지주의 경우에도 지주회사인지, PEF(Private Equity Fund)인지, 광폭행보가 눈에 띔

ㅁ 대차거래 잔고현황 -> 대차거래와 공매도의 상관관계 공부하기(⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

 - 국내 대차거래 잔고 현황 : 작년 12월말대비 약 6% 정도 상승하며 47.5% 기록, 기승을 부리던 '20년 상반기의 55% 정도까지 얼마 남지 않음

 - 국내 대차잔고 증가 상위 기업 : LG화학, 2위 삼성전자, 현대차, SK이노베이션 등 

 - 국내 공매도 잔고 상위 기업 : 셀트리온(한국판 GME.. 기사링크 : naver.me/xPIEexfH) 4위 삼성전자

 (주) 대차거래/공매도 잔고현황 확인하기 -> 공매도 관련해서 글은 다음기회에... 재작년 11월쯤에 공매도 때문에 무진장 야근을 해서... 간단하게 말하면, 한국은 무차입 공매도가 금지되어있기 때문에, 주식을 빌리는 대차거래 잔고가 증가하면, 공매도가 증가할 개연성이 높다! 

  한국예탁결제원 : seibro.or.kr/websquare/control.jsp?w2xPath=/IPORTAL/user/loan/BIP_CNTS08003V.xml&amp%3bmenuNo=222

 한국거래소 공매도 통계 : data.krx.co.kr/contents/MMC/SRTS/srts/MMCSRTS001.cmd

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